Brief Explanation: These curves show the entire set of prosper loan broken down by credit grade and lined up along the x axis on their origination date… As a loan goes late (1 month or worse) it is counted (either by amount or by count) as late against the population… The curves stop when the loan population falls below 250 (ie there are 249 or less loans that age or older)… Brève explication: Ces courbes montrent l'ensemble de prospérer prêt ventilées par classe de crédit et alignés le long des axes x sur leur date de départ ... Comme un prêt est en retard (1 mois ou pire), il est complet (soit en montant ou en nombre ) En fin contre la population ... Les courbes de s'arrêter lorsque le prêt population tombe en dessous de 250 (c'est-à-dire il ya 249 ou moins prêts que d'âge ou plus) ...
Recently a study Récemment, une étude from the University of Maryland claimed a peak default date around month 10 of a Prosper loan. This would translate into the largest delta in this graph over a month period. Does this graph confirm or deny that statement? Is it conclusive? Please leave a comment. de l'Université du Maryland a invoqué un défaut de pointe autour de la date mois 10 Prosper d'un prêt. Cela se traduirait par le plus grand delta dans ce graphique plus d'un mois. Est-ce que ce graphique confirmer ou d'infirmer cette déclaration? Est-il concluant? S'il vous plaît laissez un commentaire .
Here is the vintage curves by count (click graph for larger version)… Voici le millésime courbes en nombre (cliquez sur le graphique pour agrandir) ...
Here is the vintage curves by amount (larger loan go late at a higher rate and therefore on a percentage basis you would expect an increase), (click graph for larger version)… Voici le millésime courbes en montant (plus grande aller fin prêt à un taux plus élevé et, par conséquent, sur la base d'un pourcentage que vous attendez une augmentation), (cliquez sur le graphique pour agrandir) ...
Here is the SQL that I used to pull the underlying data out of the Ici est le SQL que j'ai utilisé pour tirer les données sous-jacentes à la sortie de la public and private data downloads publics et privés de données téléchargements … ...
DECLARE @DTD int DECLARE @ int DTD SET @DTD=30 SET @ DTD = 30 SELECT cast(aday-originationdate as int) as 'PIT', CAST (ADAY originationdate-int) en tant que «PIT», l.creditgrade, sum(PrincipalBalance+NetDefaults) as 'Amount', somme (PrincipalBalance + NetDefaults) en tant que «Montant», count(l.[key]) as 'Count', count (L. [key]) en tant que «Chef», sum(case WHEN (mld.DPD!=0 and somme (cas lorsque (mld.DPD! = 0 et (mld.DPD+(aday-observationdate))>@DTD) THEN (mld.DPD + (ADAY-observationdate))> @ DTD) THEN PrincipalBalance+NetDefaults ELSE 0 END) as 'AmountLate', PrincipalBalance + NetDefaults, 0 sinon FIN) en tant que «AmountLate», sum(case WHEN (mld.DPD!=0 and somme (cas lorsque (mld.DPD! = 0 et (mld.DPD+(aday-observationdate))>@DTD) THEN (mld.DPD + (ADAY-observationdate))> @ DTD) THEN PrincipalBalance+NetDefaults ELSE 0 END)/ PrincipalBalance + NetDefaults, 0 sinon FIN) / sum(PrincipalBalance+NetDefaults) as AmountLatePercentage, somme (PrincipalBalance + NetDefaults) comme AmountLatePercentage, sum(case WHEN (mld.DPD!=0 and somme (cas lorsque (mld.DPD! = 0 et (mld.DPD+(aday-observationdate))>@DTD) THEN (mld.DPD + (ADAY-observationdate))> @ DTD) THEN 1 ELSE 0 END) as 'CountLate', 1, 0 sinon FIN) en tant que «CountLate», sum(case WHEN (mld.DPD!=0 and somme (cas lorsque (mld.DPD! = 0 et (mld.DPD+(aday-observationdate))>@DTD) THEN (mld.DPD + (ADAY-observationdate))> @ DTD) THEN 1.0 ELSE 0.0 END)/count(l.[key]) as 'CountLatePercentage' 1.0 ELSE 0,0 FIN) / count (L. [key]) en tant que «CountLatePercentage" FROM DE loan l l prêt inner join creditprofile cp on cp.listingkey=l.listingkey jointure interne creditprofile sur cp.listingkey cp = l.listingkey inner join LoanPerformance mld on l.[key]=mld.loankey cross join alldays jointure interne LoanPerformance MLD sur l. [key] = mld.loankey croix joindre Alldays where où mld.observationdate = ( select top 1 observationdate mld.observationdate = (select top 1 observationdate from LoanPerformance sub de sous LoanPerformance where sub.observationdate < aday où sub.observationdate <ADAY and sub.loankey=mld.loankey order by sub.observationdate DESC ) et sub.loankey = mld.loankey afin de sub.observationdate DESC) and aday < getDate() et ADAY <getdate () and aday >= '02/01/2006' ADAY et> ='02 / 01/2006 ' and l.creditgrade!='NC' et l.creditgrade! = 'NC' group by par groupe cast(aday-originationdate as int), CAST (ADAY originationdate-int), l.creditgrade having avoir count(l.[key])>250 and count (L. [key])> 250 et sum(PrincipalBalance+NetDefaults)>0 somme (PrincipalBalance + NetDefaults)> 0 order by commande par 'PIT' «PIT»If you liked this article, vote for it on Si vous avez aimé cet article, il vote pour le del.icio.us del.icio.us and et stumbleupon StumbleUpon . .
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Well, your curves do seem to be the steepest around 300 days… Whether or not this is because of the high default rate around 10 mo can’t be seen from this. Eh bien, vos courbes ne semblent être les plus raides environ 300 jours ... si c'est en raison de la forte valeur par défaut autour de 10 Mo ne peut pas être vu de cette situation. Older loans have a lower default rate as could be expected from i) because they originate from before 10 mo ago or ii) because they’re older and all ‘bad’ people have already defaulted long ago. Prêts âgées ont une plus faible taux de défaut que l'on pourrait attendre de i) parce qu'ils proviennent d'avant il ya 10 Mo ou ii) parce qu'ils sont plus âgés et tous les «mauvaises» personnes sont déjà en défaut depuis longtemps. Default rate of younger loans is averaged over origination dates before, at and after 10 mo ago, that masks about everything. Taux de défaut des jeunes prêts est en moyenne plus de dates avant le départ, et au bout de 10 mois, il ya que des masques sur tout.
What we really need is a default rate by origination date, I know that is not so easy and at the same time gives the analyst room for fiddling around. Ce dont nous avons vraiment besoin, c'est d'un taux de défaut par date de départ, je sais que ce n'est pas si facile et en même temps l'analyste chambre pour violon autour. ‘Day’s past origination date’ is something else than ‘origination date’ as there is data for ‘60 days past origination date’ for a loan originated in November 2006 as well as for a loan originating in January 2008. Journée de la date du départ passé 'est autre chose que' la date du départ "car il existe des données pour 60 jours après la date du départ pour origine un prêt en Novembre 2006 ainsi que pour un prêt en provenance de Janvier 2008.
Thanks for the data! Merci pour les données! Its good and inspiring work and very useful for further analysis. Sa bonne et une source d'inspiration et de travail très utile pour de plus amples analyze.
A difficulty with using these curves to estimate yield is that they treat paid-up loans as dropouts and omit them from time periods after they’ve been paid. Une difficulté avec l'aide de ces courbes pour estimer le rendement est qu'ils traitent les pré-payée en tant que prêts et abandons omettre les périodes de temps après qu'ils ont été payés. But a paid-up loan isn’t really a dropout. Mais une pré-payée de prêt n'est pas vraiment un abandon. It’sa guaranteed non-default. C'est un non-garantis par défaut. A pool of 100 people where 99 people pay their loans in two years and the third defaults is a better investment than a pool where nobody pays their loan early but 10 people default after year two, even though the formula used for these graphs the first pool will calculate a 100% default rate (1 out of 1) between years 2 and 3 while the second pool will show a 10% default rate (10 out of 100) in the same period. Un groupe de 100 personnes où 99 personnes payer leurs prêts en deux ans et la troisième par défaut est un meilleur investissement que d'une piscine où personne ne paie son prêt au début, mais 10 personnes par défaut après la deuxième année, même si la formule utilisée pour ces graphiques la première piscine calculera 100% de taux de défaut (1 à 1) entre les années 2 et 3, tandis que la seconde piscine affiche 10% de taux de défaut (10 sur 100) à la même période.
In order to obtain a realistic default rate for purposes of figuring out whether a credit group is a good investment or not, a paid-up loan needs to be treated as a non-default and kept in the denominator from the time it is paid to the end of the 3-year period. Afin d'obtenir un taux de défaut réaliste aux fins de déterminer si un groupe de crédit est un bon investissement ou non, une pré-payée de prêt doit être traitée comme un non-défaut et conservés dans le dénominateur à partir du moment où elle est versée à la fin de la période de 3 ans. A paid-up loan results in a smaller gain than originally expected, but no loss. Un pré-payée prêt résultats dans un plus petit gain que prévu initialement, mais aucune perte.
To address the comparable origination date issue, a version of the Kaplan-Meier approach needs to be used — loans should not appear in the denominator for a period older than their age. Pour remédier à la date du départ comparable question, une version de Kaplan-Meier approche doit être utilisé - des prêts ne devrait pas figurer dans le dénominateur pour une période de plus de leur âge.
I am not change the denominator based on status. Je ne suis pas modifier le dénominateur fondée sur le statut. The denominator only changes based length of time pased since origination… Le seul dénominateur évolue en fonction de la longueur du temps écoulé depuis le départ ...
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